九月份對比特幣來說為何如此糟糕？
九月份的比特幣表現總是令人擔憂。自 2010 年起，比特幣在九月份的平均下跌幅度為 4.5%，使其成為比特幣表現最差的月份之一。
根據 NYDIG 的分析，比特幣在有記錄的 13 個九月份中，有 9 個出現了下跌。2011 年九月更是比特幣歷史上最差的一個月，當月下跌了 41.2%。截至周日，本月比特幣已下跌 7%。
九月份效應的三種理論
針對「九月份效應」，目前有三種主要理論試圖解釋為什麼九月份對比特幣如此不利：
1、風險資產普遍疲軟
九月對所有風險資產來說都是一個不利的月份，比特幣並非唯一受此影響的資產。自 1929 年以來，九月是唯一一個股市下跌次數多於上漲次數的月份。這種現象在科技股占比較大的納斯達克 100 指數中尤為明顯。經濟學家嘗試將此歸因於夏季經濟放緩後波動性加劇，共同基金在財年末蒙受損失等因素，但無法確定具體原因。納斯達克 100 指數在九月的表現也表現疲軟，截至 9 月 6 日已下跌近 6%。
2、SEC 執法季節壓力
美國證券交易委員會（SEC）的辦公時間為每年的 10 月至 9 月，因此九月通常會出現大量執法行動。歷史上，九月常見很多執法行動，律師們試圖完成全年的配額。今年九月，我們已經看到與加密基金提供商 Galois Capital 達成和解，並對 NFT 平台 OpenSea 發出了通知。預測顯示，月底前針對加密實體的訴訟和和解將更加激烈。
3、反身性效應
另一個解釋是反身性效應，即市場預期九月份會表現糟糕，結果也確實如此。這種自我強化的預期推動了市場走勢。相比之下，比特幣投資者對十月持樂觀態度，十月被稱為「Uptober」，因為比特幣在十月通常有較高的漲幅，這可能激發了投資者的樂觀情緒。
前景展望
目前，九月份的疲軟表現可能受到上述多種因素的影響，但具體影響程度仍待進一步觀察。市場的不確定性，包括美國總統大選的結果、美聯儲降息時機的討論，以及ETF資金流向等，都可能對市場走勢產生重大影響。隨著不確定性在 10 月和 11 月逐漸消散，市場可能會迎來反彈，這與歷史趨勢相符。
本內容來自DEFI 投稿，不代表本網站觀點與立場。转载，请注明出处：https://news.kejixun.com/22915.html
