BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

Surf Protocol 是首個比特幣二層的衍生性商品交易平台,同時也是目前 BTC 生態交易量最大的去中心化交易平台。

自四月以來,比特幣鏈上的GAS 飆升,就在大家為比特幣生態即將進入「第三波火熱」而雀躍時,卻被潑了盆冷水,因為整體市場的流動性不足,比特幣生態的表現比前兩波明顯遜色。

從宏觀的角度上說,近期全球加密市場受到多方面影響,尤其是戰爭因素的干擾,導致市場表現異常疲軟,在這種背景下,以華爾街為首的投資菁英們緊緊握住了自己手上的流動性。自今年 1 月美國 SEC 通過比特幣現貨 ETF 後,市場已註定由比特幣領漲這一輪牛市,其走勢也將在很長一段時間裡愈加貼近美股。

另一方面,比特幣生態的第三波熱潮顯得疲軟,也因為其生態體系缺乏智慧合約和DeFi 等「流動性放大鏡」,使得銘文等meme 炒作無法充分激發市場潛力。此外,根據以往經驗,比特幣減半的月份通常呈現下跌趨勢,因此比特幣生態在流動性匱乏的情況下難以呈現強勁活力,符文銘文等相關市場也相對疲軟。

在這樣的背景下,比特幣生態急需要能夠幫助提升流動性的基礎設施與 DeFi 建設。

由 ABCDE 領投的 BTC 二層永續合約 DEX-Surf Protocol,就是其中值得期待的一員。 Surf Protocol 是首個比特幣二層的衍生性商品交易平台,同時也是目前 BTC 生態交易量最大的去中心化交易平台。

BlockBeats 數據顯示,截至撰稿時,Surf Protocol 的總交易額接近 3 億美元,TVL 接近 3000 萬美元,交易地址已突破 1 萬。

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

Surf Protocol 是最高提供50 倍槓桿的交易平台,用戶可以在此交易並賺取流動性提供者的本金。 Surf Protocol 獨創了以聰為單位的保證金模式,使流動性提供者(LP)也能作為交易保證金。同時,Surf Protocol 也提供獨特的單幣流動性供應模式,讓用戶不必擔心 LP 價格波動,只需安心賺取交易員的手續費及風險交易者爆倉損失的本金。

近 3 億美元的交易量,使得 Surf Protocol 在比特幣二層永續去中心化交易平台(Perp Dex)領域確立了主要地位。此外,Surf Protocol 還入選了 Binance MVB 加速器,在 Binance MVB 加速器計劃支援下,Surf Protocol 每天吸引近 1000 名交易者,每日平均交易量超過 1000 萬美元。

Surf Protocol:未來的悄悄革新DeFi 交易

許多秉承著對傳統金融體系的不信任而轉向Web3 的投資者,不料卻遇到了幣圈爆發的“雷曼”時刻FTX 倒台事件,一年半時間過去了,但其留下的信任危機仍在,市場對透明、無中介交易方式的渴望也日益增長,在DeFi 的重要性逐漸被凸顯後,也帶動了去中心化衍生性商品的需求。

交易者和投資者需要對沖風險並進行策略操作,而衍生性商品作為風險管理工具,能夠滿足此需求。在去中心化環境下,這類工具更為靈活高效。其次,與傳統衍生性商品市場不同,去中心化市場無需許可即可訪問,打破了地域和法規的限制,允許全球範圍的交易,這大大拓展了潛在用戶群體。利用區塊鏈技術的特性,智慧合約自動化交易可以設計出更具創新性的衍生產品,如預測市場和永續合約,從而拓寬產品的多樣性與靈活性。

儘管去中心化衍生性商品市場仍處於早期發展階段,但其低進入門檻和彈性吸引了越來越多的參與者,市場流動性日益提高。去中心化平台在合規性和用戶隱私保護方面優勢明顯,用戶資產始終由自己掌控,交易過程透明可追溯,大大降低了信任門檻。憑藉這些優勢和潛力,去中心化永續合約 DEX 被視為衍生性商品市場的「新藍海」,有望滿足新一代投資者的多樣化需求並實現指數級增長。

顯然,Surf Protocol 正著力於此。作為第一個基於比特幣二層的衍生性商品交易平台,Surf Protocol 不僅允許用戶使用比特幣作為抵押品交易,還透過引入單幣質押流動性池來實現「沒有無常損失」。 Surf Protocol 溫和地重塑預期,將用戶需求和市場穩定置於首位,悄悄革新了 DeFi 交易的未來。

而除此之外,Surf Protocol 之所以是目前BTC 最大的去中心化交易平台是由於其幾點創新:自搭建oracle,和單幣質押流動性池。

自搭建預言機

如前文所說,不同於傳統的中心化交易平台,Surf Protocol這樣的鏈上合約交易平台提供了更高的安全性:所有的資金都直接存放在用戶的錢包中,無需轉移到交易平台,從而減少了帳戶被凍結或被駭客攻擊的風險。

為確保與盡可能多的資產相容,同時保證價格的可靠性和正確性,Surf Protocol 建立了自己的預言機系統,價格同步現在是毫秒級的。

此外,Surf Protocol 的預言機還接入了主流交易平台的數據,為每個交易對配置了獨特的權重,有效避免了單一數據源可能引起的價格操縱或誤差。這種機制的設計不僅保障了交易的公正性,也提高了整個平台的信任度和使用者的資金安全。

透過這些技術和策略的實施,Surf Protocol 不僅確保了交易資料的準確性和及時性,也大幅提升了其去中心化交易平台的競爭力和吸引力,為用戶提供了一個安全、透明、高效的交易環境。

單幣質押流動性池

目前業界大部分DEX 所使用的傳統機轉是自動化做市商(AMM),AMM 需要LP 提供雙幣對以維持交易的流動性。這種對於缺乏特定數量代幣的用戶來說可能是個挑戰,在某種程度上降低了提供流動性的用戶的體驗。例如,在比特幣二層生態中,LPs 傾向於持有比 USDT 更多的 BTC 資產。

傳統提供流動性的方法往往會使流動性分佈不均,導致交易者面臨較大的滑點問題。與此相反,永續自動化做市商(AMM)會在所有價格水準上均勻分配流動性。雖然這種方法確保了廣泛的覆蓋,但可能會導致效率低下,因為流動性被分配到未被利用的價格點,整個價格譜中持續存在滑點

為了解決這個問題,Surf Protocol 採用了單幣質押模型(SCL)模式,讓LP 僅使用一種資產提供流動性。 SCL 池透過動態調整池中的權重,並圍繞預言機確定的當前價格形成緊密的流動性曲線,增強了流動性的集中度並減輕了滑點。這種方法確保流動性得到更有效的利用,降低了交易成本。

Surf Protocol 從底層設計上創新了傳統的LP 提供方式,以此來杜絕無常損失的風險,其單幣質押流動性池可以說是比特幣生態中的首創。這種模式的推出不僅讓 Surf 在上一輪牛市中的頂級衍生品交易平台 GMX 之後推出類似模式,也使得 Surf Protocol 入選了 Binance MVB 第七季加速器計劃。

舉個例子,作為一個傳統 AMM 池中的 LP,該池包括 BTC 和 ETH。如果BTC 的價格相比ETH 急劇上升,而你決定撤回你的流動性,你將收到反映新價格比率的兩種代幣的比例,這可能會導致損失,因為相比在池外持有BTC ,由於價格波動,你的資產價值降低了。這就是所謂的無常損失。

相較之下,在SCL 池中,你只用一種資產提供流動性,這大大減少了你對此類價格波動的敞口。例如,如果你只向SCL 池中投入BTC,你的持倉仍然是BTC,即使ETH 的價格波動,池的機制也會調整以保持價值,從而使你免受成對資產價值分歧引起的無常損失的直接影響。

透過採用 delta-neutral 金庫概念,Surf Protocol 解決了傳統池式永續去中心化交易平台中的貝塔風險問題。在這種模型中,LP 可以專注於透過交易手續費收益和管理交易者活動引發的損失,而不必擔心其投資組合的市場敏感性。

同時,透過其BTC 金庫(Vault),Surf Protocol 也解決了比特幣二層目前面對的流動性挑戰,LP 也獲得了更多賺取收益的機會,擴大了流動性池規模,提高交易深度。這項金庫還支援 BTC 作為主要資產,這對於希望直接使用比特幣進行 DeFi 操作的用戶而言,大大增加了便利性和吸引力。

LP 收益來源

由此,作為LP 在Surf Protocol 中會有三種收益資料來源:

1、交易者爆倉/虧損:這點與大多DeFi 平台和衍生性商品交易平台一樣,LP 的主要收益之一來自於交易者的爆倉或虧損。在 Surf Protocol 統計數據顯示,約 70% 的交易者處於虧損狀態,因此這是 LP 穩定的收入來源之一。

2、手續費分成:LP 在提供流動性的同時,會從交易手續費中獲得一定比例的分成。這種收益模式直接與平台的交易量相關,交易量越大,LP 獲得的手續費收入也越豐厚。

3、LP 積分:Surf Protocol 引進了 LP 積分系統,獎勵那些積極提供流動性的使用者。這些積分最終可以兌換成 Surf 的未來代幣,為 LP 提供額外的激勵和價值成長潛力。這種積分系統不僅提高了用戶的參與度,還增強了平台的用戶黏著度和資本鎖定。

每個delta-neutral 金庫的LP 代幣價格根據以下公式計算:LP 代幣價格= 池內資產總數/ 發行的LP 代幣數量

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

為了更清楚說明LP 代幣價格如何計算的,我們可以用一個具體的例子來解釋。假設在一個比特幣池中,原本有 100 枚 BTC 作為質押資產。隨後,由於 LP 作為交易對手方的交易獲得了額外的 2 個 BTC 作為手續費和利潤,這使得池中的總 BTC 數量增加到了 102 枚。

在這種情況下,如果該池發行了100 枚LP 代幣,那麼每個LP 代幣代表池中的1 枚BTC 加上額外的0.02 BTC 的收益。因此,每張 LP 代幣的價格會是 1.02 BTC。這意味著,當 LP 持有者想要從池中存入或提取 BTC 時,他們的操作將以每個 LP 代幣 1.02 BTC 的價格進行計算。透過這種方式,LP 代幣的價格反映了池中資產的實際價值和由交易產生的額外收益。

從數據來看,Surf Protocol 的單幣質押模型確實吸引了大量的流動性提供者,幫助 LP 降低了參與的複雜性和風險。在 Surf Protocol 主網上線後,首 2 分鐘內即有 700 萬美元的流動性被認購一空。兩週後,其總鎖定價值(TVL)達到了 2500 萬美元,成為當月鏈上 TVL 增量的第三名。

目前進展

目前,Surf Protocol 已在4 月11 日至4 月30 日期間交易量超過10,000 美元的用戶空投了$Merl 代幣,以回饋其活躍用戶,空投的截止時間定於5 月15 日,而快照時間則是4 月30 日。而這次空投的總規模高達 10 萬美元,空投的慷慨程度超出了許多參與者的預期,讓許多用戶感到驚訝。

因為這次慷慨的空投,一些原本只計劃進行無風險的積分刷取的社區用戶,透過同時持有多倉和空倉對沖套利,但卻意外獲得了數千個Merl 代幣的空投。也意味著成本和操作只是使用幾千美元開了 50 倍槓桿完成交易和交互,這次空投到的實際的回報遠超預期,達到了 2-3 倍以上。

為了進一步增強用戶基礎並推廣其服務,Surf Protocol 最近還與多個主流錢包,包括Trust Wallet、Bitget Wallet 和Bybit Wallet 開展了一系列營銷活動,計劃發放超過50 萬張Lucky Cards 作為獎勵。這些合作不僅幫助 Surf Protocol 擴大了其在比特幣社群中的影響力,也為更廣泛的用戶群體帶來了實際的福利。

此外,Surf Protocol 不僅是 Merlin Chain 主網上的首個原生衍生品項目,未來還計劃擴展到更多的區塊鏈網路。目前,Surf 正在 Base 網路上進行測試,這一步驟是其多鏈策略的一部分,旨在增強其產品的可近性和多樣性,滿足不同區塊鏈用戶的需求。

至於平臺本身的表現,Surf Protocol 目前已經實現了2 億美元的交易量和3000 萬美元的總鎖定價值(TVL),並且已經吸引了上萬名交易者。這些數字證明了 Surf Protocol 作為一個創新的去中心化衍生性商品交易平台的成功和市場的認可,同時也反映了其社區規模的持續擴大。

團隊及融資

Surf Protocol 的團隊由來自業界頂尖機構的資深創辦人和核心成員組成,他們的豐富經驗和專業背景為平台的發展奠定了堅實基礎。團隊包括前Amber 聯合創始人Tony,他在香港和新加坡的投行領域有著豐富的外匯和利率衍生品交易經驗;現任CTO Cyson,曾是SEI 的創始工程主管;以及前火幣期貨的首席營運官Tom 。這些團隊成員的專業知識和產業洞察力為 Surf Protocol 提供了強大的技術支援和策略指導,推動了平台的持續創新和成長。

2023 年10 月,Surf Protocol 成功從ABCDE Capital 和Amber Group 獲得了500 萬美元的融資,為其未來發展提供了更強的資金保障。同時,2024 年 3 月份,Surf Protocol 入選了 Binance MVB 第七季加速器計劃,是唯一入選的衍生性商品賽道項目。

Surf Protocol 已上線積分系統和返傭系統,Surf Protocol 設計了多種積分獲取方式,以鼓勵各種類型的用戶參與,Lp 未來也會支援更多幣種和收益方式,那麼對於還沒參與的用戶來說,具體要如何擼Surf Protocol 呢?

如何擼空投積分系統

Surf Points (SP) 是未來 Surf Protocol 獎勵空投 Token 的憑證。透過 SP,用戶可以在預設的獎勵分配週期內兌換具體獎勵,Surf 還推出了 leadboard,有可能會對 leaderboard 積分排名快照,進行額外積分激勵。目前獲取SP 的四種方式包括:

1、交易積分:透過交易活動積累,積分與交易量成正比;

2、LP 積分:提供流動性提供者積分,鼓勵持續提供流動性;

3、NFT 積分:質押Surf Protocol OG 卡獲得NFT 積分;

4、推薦返傭積分:透過推薦新用戶加入平台獲得;

如何取得交易積分

Trader Points 交易點取得公式為:Trader Points=X×Amount Of Trading Volume (USD) (註:其中,”X”目前為2,並會依照總交易量動態調整。)

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

專業交易員可以在Surf Protocol 交易練手,但要記得設定停損點。對於會用網格策略的交易員,也可以進行網格交易,這樣的策略在市場橫盤時也能獲得可觀的效益。

對於不懂交易的朋友,最簡單的方式就是,採用對沖策略,即同時持有一個多頭和一個空頭帳戶,同一位置開倉,避免市場波動帶來的資金風險,同時收集交易積分。以目前最高50 倍的倍數,用200 美元成本開槓桿,就達到1 萬美元交易金額(交易金額等於保證金乘以槓桿倍數),很容易達到之前的空投標準,這對低保戶很友好,大大降低參與門檻。

如圖所示,進入官網後點選合約交易,連結好錢包之後,可以在左上角選擇交易對,選擇做多和做空,點選限價設定61211.87 的價格,或適當的現價,增加保證金和部位數量後即可完成交易。

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

活動期間,所有的 gas 費用也會全額回饋,所以可以在活動期間多刷一些交易量。

如何取得LP 積分

LP 提供者積分公式為:

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

(註:目前,”Y”的值為50,並將根據總抵押金額動態調整。貨幣,目前可以選擇BTC、WBTC、MBTC 和Solv BTC 四種。我們也可以根據左邊的金庫種類,看到不同金庫的 APY 也會有所不同。

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

如何取得建議點數

推薦人獎勵為:Referral Points = 0.1 × Total Traders Points of All Invited Users

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

Surf Protocol 目前的邀請返傭機制使用戶能夠透過返傭計劃,享受費率折扣並賺取返傭。

如圖所示,進入返傭(返傭頁面連結)頁面,點擊推薦,點擊「作為推薦人」,即可建立4-8 位字母和數字組成的邀請碼。

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

如何取得質押分數

擁有Surf PROTOCOL OG 卡的參與者有權累積NFT 積分。參與者可以透過造訪 stake.Surf.one 並連接他們的 BTC 錢包來監控他們累積的 NFT 積分。需要注意的是,只要參與者符合積分累積的相關條件,無論是否連接 BTC 錢包,都有資格累積 NFT 積分。

BTC二層永續交易平台Surf,將會成為新的比特幣「流動性放大鏡」嗎?

Surf PROTOCOL OG 卡的持有者自動有資格累積 NFT 積分。這透過每日隨機快照的過程來實現,每持有一張 Surf PROTOCOL OG 卡,就自動分配 100 基本質押積分。

需要注意的是,獎勵是根據NFT 持有的時長和數量來計算的,對於參與者來說,一旦在市場上上架或有轉讓OG 卡的記錄,可能會失去累積積分的資格。

本文来自加密新聞投稿,不代表科技商業頭條立场,如若转载,请注明出处:https://news.kejixun.com/1822.html

讚! (0)
加密新聞的頭像加密新聞编辑
Previous 2024 年 5 月 13 日
Next 2024 年 5 月 13 日

相关推荐

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

SHARE
TOP